Barreira De Opção Binária

Introdução Uma opção de barreira binária é um tipo de opção digital para a qual um pagamento de opções depende se o recurso atingiu ou não um nível de barreira em algum momento durante a vida útil da opção. O valor da recompensa não é afetado pelo tamanho da diferença entre o subjacente e o preço de exercício, e pode ser na forma de pagamento em dinheiro ou entrega do subjacente. As opções descritas aqui são dependentes do caminho, o que significa que o perfil de pagamento depende do valor do ativo durante a vida da opção e do valor do ativo subjacente quando a barreira for atingida ou na data de expiração da opção. Para uma chamada, o pagamento é recebido se o preço do ativo subjacente for maior que o preço de exercício e, para uma colocação, o pagamento é recebido se a greve for maior do que o preço do ativo subjacente. Detalhes técnicos Existem duas classes de opções de barreira binária. As primeiras são opções em que um pagamento de caixa (ou o ativo) é feito se a barreira for atingida (ou não atingida) durante a vida útil da opção. O pagamento é feito quer quando a barreira é atingida, ou na expiração da opção. Para pagamentos em dinheiro, essa distinção afetará somente o período de tempo em que o pagamento é descontado. Para os pagamentos de ativos, no entanto, a distinção é mais sutil. Se o pagamento for feito quando a barreira for tocada, o valor atual do pagamento será igual ao valor de barreira com desconto, pois este é o valor do recurso quando a barreira é tocada. Por outro lado, se o pagamento for efetuado na expiração da opção, o valor presente do pagamento será igual a qualquer que seja o valor do ativo no prazo de validade, descontado de volta à data de avaliação. A segunda classe inclui opções em que um pagamento de caixa (ou o ativo) é feito se a barreira for atingida (ou não atingida) durante a vida da opção e se a opção for in-the-money no vencimento. Estes são tipos de opções de barreira binária knock-in e knock-out. Existem outros tipos de opções digitais disponíveis na biblioteca FINCAD, incluindo vários tipos de opções binárias de barreiras duplas. Análise As funções de opções de barreira binária FINCAD suportadas podem ser usadas para o seguinte: Calcule o valor justo, as estatísticas de risco e a probabilidade de acertar a barreira para uma opção de barreira binária com uma recompensa igual ao valor do recurso se a barreira for tocada ou nada se a A barreira nunca é tocada. Calcule o valor justo, as estatísticas de risco e a probabilidade de acertar a barreira para uma opção de barreira binária com uma recompensa de uma quantidade fixa de dinheiro se a barreira for tocada ou nada se a barreira nunca for tocada. Calcule o valor justo, as estatísticas de risco e a probabilidade de atingir a barreira para uma chamada de barreira binária ou opção de venda com uma recompensa igual ao valor do ativo se a barreira for tocada e a opção estiver no dinheiro. Calcule o valor justo, as estatísticas de risco e a probabilidade de atingir a barreira para uma chamada de barreira binária ou opção de venda com uma recompensa de um valor fixo de caixa se a barreira for tocada e a opção for in-the-money. Calcule o valor justo, as estatísticas de risco e a probabilidade de atingir a barreira para uma opção de barreira binária com uma recompensa igual ao valor do ativo se a barreira não for tocada ou nada se a barreira for tocada. Calcule o valor justo, as estatísticas de risco e a probabilidade de atingir a barreira para uma opção de barreira binária com uma recompensa de uma quantia fixa de dinheiro se a barreira não for tocada ou nada se a barreira for tocada. Calcule o valor justo, as estatísticas de risco e a probabilidade de atingir a barreira para uma chamada de barreira binária knock-out ou opção de venda com uma recompensa igual ao valor do ativo se a barreira não for tocada e a opção estiver no dinheiro no final do prazo, Ou nada se a barreira for tocada. Calcule o valor justo, as estatísticas de risco e a probabilidade de atingir a barreira para uma chamada de barreira binária knock-out ou opção de venda com uma recompensa de um valor fixo de caixa se a barreira não for tocada e a opção estiver no valor do vencimento ou Nada se a barreira for tocada. Calcule o valor justo, delta e a probabilidade de acertar a barreira para uma opção digital dependente do caminho, onde a recompensa está na data de validade. Calcule o valor justo, delta e a probabilidade de atingir a barreira para uma opção digital dependente do caminho, onde a compensação é feita no momento em que a barreira é tocada. Para avaliar um produto FINCAD que pode valorar opções de barreira binária, entre em contato com uma Representação Representativa da FINCAD. Uma Opção Binária é uma opção com uma recompensa fixa e pré-determinada se o instrumento ou índice subjacente estiver em ou acima da greve no vencimento. O valor da recompensa não é afetado pelo tamanho da diferença entre o subjacente e o preço de exercício, e pode ser na forma de pagamento em dinheiro ou entrega do subjacente. As opções descritas aqui são independentes do caminho, o que significa que o perfil de pagamento depende apenas do valor do ativo subjacente na data de validade da opção. Para uma chamada, o pagamento é recebido se o preço do ativo subjacente for maior que o preço de exercício e, para uma colocação, o pagamento é recebido se a greve for maior do que o preço do ativo subjacente. Detalhes técnicos As opções binárias mais simples (também conhecidas como digitais) são cash-or-nothing e opções de ativos ou nada. Em uma opção de dinheiro ou nada, um valor predeterminado é pago se o ativo for, na opção expirar, acima (chamada) ou abaixo (colocar) algum nível de ataque, independentemente do caminho seguido. Uma opção de ativos ou nada é semelhante a uma opção de caixa ou nada, exceto que o detentor da opção tem direito ao valor do ativo completo - na data da expiração da opção - ou nada. Uma simples generalização da opção asset-or-nothing é uma opção de gap digital. Uma opção de intervalo digital tem um perfil de pagamento igual ao valor do ativo, menos o valor do gap, dependendo se o ativo termina acima ou abaixo do preço de exercício. É claro que uma opção de intervalo digital é simplesmente a diferença entre um recurso ou nada e uma opção digital de dinheiro ou nada com a quantia em dinheiro definida para o valor do intervalo. Análise As funções de opções binárias FINCAD suportadas podem ser usadas para o seguinte: Calcule o valor justo e delta para uma opção de intervalo digital (ou binária) independente do caminho. O pagamento no final do prazo, se a opção for in-the-money, é igual ao valor do imobilizado, menos o valor do gap. Calcule o valor justo e as estatísticas de risco para uma opção de tudo ou nada digital independente (ou binária) de caminho. O pagamento no prazo de validade, se a opção for in-the-money, exige a entrega de um montante em dinheiro especificado ou do ativo subjacente. Para avaliar um produto FINCAD que pode valorar opções binárias, entre em contato com uma opção FINCAD RepresentanteBarrier Uma opção de barreira é uma opção dependente do caminho que tem um dos dois recursos: um recurso knockout faz com que a opção termine imediatamente se o antecipado atingir um nível de barreira especificado ou Um recurso knock-in faz com que a opção se torne efetiva somente se o underlier primeiro atingir um nível de barreira especificado. Os prémios são pagos antecipadamente. Devido à sua natureza contingente, as opções de barreira têm prémios mais baixos do que a correspondente opção de baunilha. Considere uma opção de chamada de substituição com um preço de exercício de 100 euros e uma barreira de eliminação em 110 euros. Suponha que a opção tenha sido comprada quando o antecipado for de 90 euros. Se a opção expirou com o subavaliado em 103 euros, mas a Antes que nunca atingiu o nível de barreira de 110 euros durante a vida da opção, a opção expiraria sem valor. Por outro lado, se o subjacente subisse pela primeira vez para a barreira de EUR 110, isso causaria a opção de bater. Seria então valioso 3 euros quando expirasse com o subavaliado em 103 euros. Isto está ilustrado na Figura 1: Exibição 1: Uma opção de chamada de barreira ascendente expira sem valor, a menos que o valor mais subjacente atinja a barreira em algum momento durante a vida útil da opção. A opção particular neste exemplo é conhecida como uma opção 8220up-e-in8221 porque o antecessor deve primeiro passar 8220up8221 para a barreira antes que a opção atinja 8220in.8221. No total, existem oito sabores de opções de barreira que compreendem posições européias ou chamadas com barreiras Que são: dos oito, quatro ou knock-in ou knockout quando estão no dinheiro. Estas são chamadas de opções de barreira reversa. Eles podem representar desafios de hedge significativos para o emissor. Estruturas alternativas incluem múltiplas barreiras ou barreiras incorporadas em outros tipos de derivativos. Por exemplo, as opções binárias podem ser estruturadas com barreiras.